401(k)计划中95%的有缺陷的前提 2018-10-26 12:14:03

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以下是401(k)计划发起人做出的决定与您为个人投资组合做出的决策之间的区别:您缺乏投资知识只会影响您的投资组合.G1(k)计划的95%(或更多)做出的糟糕决策赞助商可以摧毁我与许多401(k)计划赞助商会面的数百万美国员工的退休目标他们都告诉我同样的事情他们的经纪人或保险公司声称有能力选择积极管理的基金,其表现优于指数我的回应很简单:向我展示数据首先向我展示他们过去选择的资金,以及他们进入和退出资金的日期如果他们有这种能力,你会认为这些资金大部分都超过我从未收到的基准这个信息以下是您应该问的另一个问题:专有共同基金(以基金名义拥有经纪公司名称的基金)如何根据其基准执行

如果经纪人告诉你他可以挑选基金获胜者,你会认为他们的品牌基金将有很长时间的记录,他们通常会超越他们的基准

确保获得至少十年的绩效数据让我们把挑选基金“获胜者”的艰巨任务付诸实施透视你认为世界上最先进的基金经理击败标准普尔500指数时有多难,当时这是他们的指定基准

根据标准普尔公司的一项研究,在任何一年中这些资金中只有不到40%是这样做的

据推测,每个亏损的基金经理都希望在年初击败他们的基准

经纪人有多大可能提前预测基金经理将无法实现这一目标

经纪人是否知道这些基金经理和他们的雇主没有找到的东西

许多国家养老基金保留经纪人拥有这种所谓的专业知识来建议他们的计划他们可以理解地渴望获得这些“专家”所承诺的额外回报

这是如何实现的

不太好全面的研究将国家养老金计划的长期结果与可比风险的基于指数的投资组合进行比较几乎所有的计划都表现不佳问题在于缺乏数据计划赞助商不了解数据,经纪人想要保留这些数据在黑暗中,Burton Malkiel在他的开创性着作“随机漫步华尔街”中回顾了这项研究并得出结论:“基于长期共同基金的信念,人们似乎无法制定可靠的策略来产生超额回报

回报是持久的“问题不在于没有积极管理的基金表现优于某些问题问题在于是否有人有专业知识可以提前选择它们财务作者和博客理查德·阿里·费里计算了选择基金的几率超过基准并找到了他们这样反对2比1,Ferri得出结论:“选择获胜基金的可能性很大,并且支出不能证明风险是合理的”我找不到可靠的数据支持将积极管理的基金纳入401(k)计划或个人投资组合然而,证券行业如此聪明,其广告如此强大,以至于这些基金在大多数计划中主导投资选择计划参与者的成本是惊人的系统需求彻底改革Dan Solin是Index Funds Advisors的高级副总裁他是“纽约时报”畅销书作家“你读过的最聪明的投资书”,“你读过的最聪明的401(k)书”

“你读过的最聪明的退休书”和“你将拥有的最聪明的投资组合”他的新书是“你读过的最聪明的钱书”这篇博客中提出的观点是作者的观点单独且可能不代表与其关联的任何公司或实体的观点本博客上的数据,信息和内容仅用于信息,教育和非商业目的

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